เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม เรามาลองหาคำตอบไปด้วยกัน

 ลงทุนได้ผลทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดเป็นผลตอบแทนต่อปีเท่าไหร่ลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก ล้านไป 20 ล้าน คิดได้ผลสำเร็จตอบแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเสมอกันกับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น และก็ผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นได้ไหมคำตอบคือเป็นไปได้ แม้ดูผลตอบแทนจากนักลงทุนระดับนานาชาติราว 30 คนจะพบว่า ยังมีนัมายากลทุนที่สามารถเพียงพอทำได้อยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นสหรัฐในช่วงเวลาที่นาน แน่นอนว่าตัวเลขตัวนี้เปรียบกันไม่ได้โดยตรง เนื่องจากว่าระยะเวลาการลงทุน ตลาดหุ้นที่ลงทุน แล้วก็ขนาดเงินทุนไม่เท่ากัน แต่ว่าจากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปัญหาข้างต้นค่อนข้างเป็นได้ยาก แต่ว่าก็ไม่ถึงขั้นที่เป็นไปไม่ได้ เนื่องจากขนาดนักลงทุนระดับนานาชาติก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนจำเป็นต้องย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก พบว่าไม่มีทรัพย์สินใดที่ได้ผลทดแทนระดับ 10 กระดอนใน 10 ปี ด้วยเหตุดังกล่าว การจะซื้อกองทุนดรรชนีแล้วนอนรอคอยร่ำรวยคงเกิดเรื่องที่ไม่มีทางเป็นไปได้ (ขั้นต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในสมัยก่อนหากอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง น่าจะจำต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก ไม่ได้คือไม่มีทางเป็นไปได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลทดแทนระดับ 10 กระเด้งใน 10 ปี ได้แก่ CPALL ในตอนหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา ปัญหาเป็นในขณะนี้ หุ้นถูกราวกับในสมัยข้างหลังภาวะเศรษฐกิจตกต่ำไหม ในรูปภาพรวมคงจำเป็นต้องตอบว่าไม่ อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงจะทราบ โดยเหตุนี้ การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็อาจยากที่จะเป็นได้อีก แนวทางที่สามารถทำได้คือเปลี่ยนแปลงหุ้นเสมอๆแล้วก็พลาดให้ต่ำที่สุด กล่าวง่าย แต่ว่าทำเป็นยากมากมาย แม้กระนั้นหากจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็อาจจะต้องตอบแบบงี้ อีกแนวทางหนึ่งที่พอเพียงทำเป็นได้แก่การใช้อัตราทด ยกตัวอย่างเช่น มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้เช่นเดียวกัน แนวทางที่แนะนำให้ทำเป็นตั้งความมุ่งหมายแบบไม่บีบคั้นตนเอง การลงทุนที่เยี่ยมที่สุดหมายถึงการตั้งความมุ่งหมายแบบมีเหตุผล เป็นต้นว่า ราว 10% ทบต้นต่อปี แล้วก็อุตสาหะทำเต็มที่ภายใต้ความเสี่ยงที่สมควร เนื่องจากว่าการไม่กำหนดจุดมุ่งหมายสูงเกินความจำเป็นจะไม่บีบคั้นให้เราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินความจำเป็นที่สุดด้านหลังอาจทำให้พวกเราขาดทุนหนักกระทั่งไม่เหลืออะไรเลย ท้ายที่สุด พวกเราอาจจะได้ 10 เด้งจากแนวทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ ถ้าหากพวกเราพยายามมากพอ (แล้วก็มีดวง)